เทคโนโลยีภายใต้แรงกดดัน: Nasdaq ร่วงท่ามกลางความไม่แน่นอนของ AI

ดัชนีสะสมของ Nasdaq ร่วงลงกว่า 1% ในวันจันทร์ เนื่องจากชื่อเทคโนโลยีใหญ่ๆ กดดันตลาด นักลงทุนนั้นยังคงกังวลเกี่ยวกับความต้องการในอนาคตสำหรับโซลูชันปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีของผลกำไรจากยักษ์ใหญ่ทางชิป Nvidia

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ก็ปิดวันที่มีการลดลงเล็กน้อย นับเป็นการลดลงครั้งที่สามติดต่อกัน ในขณะที่ Dow Jones สามารถออกจากการปิดตลาดในบวกเล็กน้อย สำหรับ Nasdaq นี่คือการลดลงครั้งที่สามติดต่อกันแล้ว และเป็นครั้งที่สี่ในเดือนกุมภาพันธ์ที่สูญเสียมากกว่า 1% ในวันเดียว

ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการชิปของ Nvidia

ตลาดกำลังรออย่างใจจดใจจ่อว่า Nvidia จะสามารถตอบสนองความคาดหวังของนักวิเคราะห์ได้หรือไม่ โดยเฉพาะในสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในด้าน AI เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้มีส่วนเกี่ยวข้องในตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของความต้องการสำหรับชิปที่มีราคาสูงของบริษัท ซึ่งเป็นส่วนสำคัญในการพัฒนาปัญญาประดิษฐ์

เพิ่มความกังวลให้กับสถานการณ์ของ DeepSeek ที่จีน ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดในเดือนมกราคมด้วยการปล่อยโมเดล AI ราคาถูก ทำให้เกิดความกังวลว่าการลงทุนสูงในชิปและโครงสร้างพื้นฐานอาจไม่สมเหตุสมผลหากทางเลือกที่ถูกกว่ากระจายไปได้อย่างกว้างขวาง

สัญญาณจาก Microsoft เพิ่มความเศร้าใจ

ตลาดยังตอบสนองต่อข้อมูลใหม่เกี่ยวกับการทบทวนแผนยุทธศาสตร์ของ Microsoft TD Cowen กล่าวในบันทึกวิจัยช่วงปลายวันศุกร์ว่า บริษัทได้ยกเลิกการเช่าสถานที่ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ จุดนี้อาจสื่อถึงมาตรการควบคุมโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เกินมากไป นอกจากนี้ยังทำให้ความคาดหวังของนักลงทุนลดลง

อย่างไรก็ตาม Microsoft กล่าวว่าแผนการที่จะใช้จ่ายกว่า 80 พันล้านดอลลาร์ในการพัฒนา AI และคลาวด์ของพวกเขายังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่อย่างไรก็ตาม บริษัทรับทราบว่าการปรับยุทธศาสตร์ในบางภูมิภาคอาจเกิดขึ้นได้

นักลงทุนทำกำไรจากความกังวลในตลาด

ตามรายงานของ Gene Goldman หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Cetera Investment Management นักลงทุนกำลังมองหาลู่ทางที่จะทำกำไร "ความกังวลใดๆ ก็ตามที่เกี่ยวข้องกับ AI เป็นเหตุผลในการออกจากสินทรัพย์ เนื่องจากเทคโนโลยีนี้เป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการเติบโตของตลาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา" เขากล่าว

โดยรวมแล้ว สถานการณ์ปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังทบทวนความคาดหวังเกี่ยวกับ AI และรายงานผลกำไรในอนาคตจากยักษ์ใหญ่เทคโนโลยี รวมถึง Nvidia อาจเป็นตัวบ่งชี้ทิศทางของดัชนีหุ้นในอนาคต

ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอเพิ่มความกังวล

นอกเหนือจากความกังวลเกี่ยวกับภาษีและเงินเฟ้อ ผู้เข้าร่วมตลาดยังเป็นกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจมากขึ้น โดยเฉพาะหลังจากข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาคที่น่าผิดหวังหลายชุดที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและแนวโน้มที่อ่อนแอจากยักษ์ใหญ่ด้านค้าปลีก Walmart

"ตลาดอยู่ในสถานะที่ไม่แน่นอนขณะนี้ ติดขัดระหว่างความกลัวเงินเฟ้อและการชะลอตัวการเติบโตทางเศรษฐกิจ," Gene Goldman หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Cetera Investment Management กล่าว

ดัชนีผสม

ตลาดหุ้นสิ้นสุดการซื้อขายด้วยความเคลื่อนไหวที่หลากหลาย ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 33.19 จุด หรือ +0.08% ปิดที่ 43,461.21 ในขณะที่ S&P 500 ลดลง 29.88 จุด (-0.50%) ปิดที่ 5,983.25 และ Nasdaq ซึ่งเน้นหนักในเทคโนโลยี ลดลง 237.08 จุด (-1.21%) ปิดวันที่ 19,286.93

เทคโนโลยีภายใต้โจมตี, ด้านการแพทย์เติบโต

ท่ามกลางความวุ่นวายทั่วไปในตลาด บริษัทที่เน้นทางการแพทย์แสดงพลวัตที่ดีที่สุดในหมู่กลุ่มอุตสาหกรรม ดัชนี S&P 500 Healthcare เพิ่มขึ้น 0.75% แสดงให้เห็นถึงลักษณะการป้องกันของภาคส่วนนี้ ในขณะที่ เทคโนโลยีอยู่ในกลุ่มที่ตกลง ดัชนีของมันลดลง 1.43% ในช่วงการซื้อขาย

แรงกดดันอย่างใหญ่หลวงต่อ S&P 500 มาจากหุ้นของ Nvidia ซึ่งปิดการซื้อขายลง 3.1% ตามด้วยผู้ผลิตชิป Broadcom ที่สูญเสีย 4.9% Amazon (-1.8%) และ Microsoft (-1%) ก็อยู่ในขอบแดงเช่นกัน

ข้อด้อยที่สุดของเทคโนโลยีคือ Palantir Technologies ซึ่งพัฒนาโซลูชันที่ตั้งอยู่บนฐานปัญญาประดิษฐ์ หุ้นลดลง 10.5% ซึ่งเป็นการลดลงที่มีสัดส่วนมากที่สุดในบรรดาบริษัท IT ชั้นนำ

ตลาด AI ร้อนเกินไป: การแก้ไขหรือการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม?

ตามที่ Peter Boockvar หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนที่ Bleakley Financial Group กล่าว การลดลงของเทคโนโลยีแสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังก้าวสู่ระยะใหม่ "การครอบครองที่ไม่อาจเถียงได้ของ AI กำลังมาถึงจุดสิ้นสุด นั่นไม่ใช่การบอกว่าเหล่าหุ้นของอุตสาหกรรมนี้ไม่น่าสนใจอีกต่อไปแล้ว แต่ตลาดกำลังเข้าสู่ระยะการประเมินค่าใหม่ที่สำคัญแล้ว" ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

โดยรวมแล้ว สถานการณ์ปัจจุบันยืนยันว่านักลงทุนยังคงระมัดระวัง และรายงานทางเศรษฐกิจมหภาคและผลลัพธ์ของบริษัทที่จะเกิดขึ้นอาจเป็นปัจจัยชี้ขาดสำหรับทิศทางถัดไปของดัชนีหุ้น

นักลงทุนเตรียมพร้อมกับการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อ

ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังมุ่งเรื่องดัชนีรายจ่ายผู้บริโภคที่จะเปิดเผยในวันศุกร์ ตัวชี้วัดนี้ถูกพิจารณาเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารสหรัฐให้ความสนใจมากที่สุด และอาจชี้แจงแนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปีนี้

ฟิวเจอร์สดอกเบี้ยปัจจุบันบ่งชี้ว่าผู้ค้าคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยหลักจะคงที่ที่ระดับปัจจุบันจนถึงอย่างน้อยเดือนมิถุนายน จากข้อมูลเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่ม CME

Apple มองเรื่องการลงทุนในสหรัฐฯ

แม้จะมีการลดลงโดยรวมในตลาด แต่หุ้นของ Apple จบการซื้อขายในบวก 0.7% ความมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนเกิดจากแผนการของบริษัทที่จะลงทุน 500 พันล้านดอลลาร์เพื่อพัฒนาธุรกิจในสหรัฐฯ ในอีกสี่ปีข้างหน้า ในหมู่เป้าหมายสำคัญคือการสร้างโรงงานในเท็กซัส ซึ่งจะผลิตเครือข่ายสำหรับเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์

Berkshire Hathaway อัพเดทรายได้, Nike ได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์

หนึ่งในผู้ชนะหลักของการประชุมครั้งนี้คือกลุ่มการลงทุน Berkshire Hathaway ที่ก่อตั้งโดย Warren Buffett หุ้นของบริษัทไปถึงจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลหลังจากการเผยแพร่รายงานที่บันทึกผลกำไรประจำปีทำสถิติสูงขึ้น ราคาประเภท B ขึ้นมากกว่า 4%

ในขณะเดียวกัน หุ้นของ Nike พุ่งขึ้น 4.9% หลัง Jefferies ปรับการคาดการณ์จาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" การตัดสินใจนี้ส่งสัญญาณบวกให้นักลงทุนที่หวังการฟื้นตัวเพิ่มเติมของแบรนด์กีฬา

ตลาดยุโรปสมดุลระหว่างการเติบโตของหุ้นป้องกันและการลดลงของเทคโนโลยี

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ยุโรปเกิดขึ้นอย่างระมัดระวังในวันอังคาร ดัชนี STOXX 600 ซึ่งสะท้อนถึงสถานะของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาค เพิ่มขึ้นเพียง 0.07% ภายในเวลา 08:16 GMT.

ในขณะเดียวกัน บริษัทที่ทำด้านป้องกันแสดงการเติบโตที่มั่นคงในขณะที่เทคโนโลยียังคงถูกกดดัน ดัชนี SX8P ซึ่งเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี เป็นหนึ่งในผู้แพ้หลัก สูญเสีย 0.9% ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการยกระดับสงครามเทคโนโลยีที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

โดยรวมแล้ว ตลาดยังคงดำเนินการอยูในสภาพที่ไม่แน่นอน โดยรอคอยสัญญาณจากทั้งผู้กำกับดูแลและผู้เล่นที่ใหญ่ที่สุดในภาคส่วนองค์กร

วอชิงตันเข้มงวดการควบคุมภาคเทคโนโลยี

สหรัฐฯ กำลังเตรียมเข้มงวดข้อจำกัดในภาคไมโครชิปของจีน โดยขยายมาตรการปัจจุบันเพื่อจำกัดความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของปักกิ่ง รายงานจาก Bloomberg News ในวันจันทร์นี้ มาตรการคว่ำบาตรใหม่นี้เป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์ของฝ่ายบริหาร Biden ที่จะจำกัดการเข้าถึงของจีนสำหรับการผลิตที่มีเทคโนโลยีขั้นสูงและความสามารถในการผลิตในภาคพื้นไมโครชิป

หุ้นผู้ผลิตชิปภายใต้แรงกดดัน

ข่าวนี้ส่งผลให้หุ้นของบริษัทผลิตไมโครชิปชั้นนำของยุโรปร่วงลง STMicroelectronics ลดลง 1.4% ขณะที่ยักษ์ใหญ่จากเนเธอร์แลนด์ ASML ลดลง 1.6%

นอกจากนี้ บริษัที่ประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์อย่างหนักก็รู้สึกถึงผลกระทบด้านลบ เช่น หุ้นของ Schneider Electric ตกลง 1.3% และหุ้นนี้น Siemens Energy ลดลง 2.2%

Unilever ตกลงหลังจากการเปลี่ยนแปลงการบริหาร

ยักษ์ใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคอย่าง Unilever อยู่ในกลุ่มที่ตกหลัง หุ้นตกลง 3% หลังจากการประกาศปรับเปลี่ยนการบริหาร CEO คนปัจจุบัน Hein Schumacher จะลาออกจากตำแหน่ง และ Fernando Fernandez CFO ของบริษัทคนปัจจุบัน จะเข้ามาแทนที่ นักลงทุนรับข่าวนี้ด้วยความระมัดระวัง ซึ่งทำให้หุ้นถูกขายออกไป

บริษัทป้องกันที่จุดสนใจ: เยอรมันเตรียมการลงทุนขนาดใหญ่

ตรงกันข้ามกับการลดลงโดยรวมในตลาด บริษัทป้องกันยุโรปอยู่ในกลุ่มนำในเรื่องการเติบโต ดัชนีอุตสาหกรรม SXPARO แข็งแกร่งขึ้นกว่า 1% หลังจากมีรายงานว่าผู้รับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีเยอรมันคนใหม่ Friedrich Merz กำลังพูดคุยเรื่องการจัดสรรเงินถึง 200 พันล้านยูโร (ประมาณ 209.44 พันล้านดอลลาร์) สำหรับความต้องการด้านการป้องกัน

ความคิดริเริ่มนี้มีผลทันทีต่อราคาหุ้นของผู้ผลิตอาวุธเยอรมัน หุ้นของ Rheinmetall เพิ่มขึ้น 2.6%, Hensoldt เพิ่มขึ้น 2.5% และหุ้นของ Renk กระโดดอย่างน่าประทับใจถึง 6.1%

Thyssenkrupp แข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางการปฏิรูป

อีกหนึ่งตัวที่โปรดปรานในช่วงการซื้อขายนี้คือกลุ่มอุตสาหกรรม Thyssenkrupp หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้น 6% หลังจากที่หัวหน้าบริษัทได้ประกาศการประชุมผู้ถือหุ้นที่จะเกิดขึ้น ซึ่งจะมีการพูดคุยเรื่องการแยกตัวของแผนกผลิตเรือทหารให้เป็นองค์กรอิสระ

โดยรวมแล้ว ตลาดการเงินยังคงแสดงแนวโน้มที่กำลังไปในทิศทางที่หลากหลาย โดยตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและการตัดสินใจของบริษัทใหญ่ๆ