S&P 500 ใกล้ทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง ขณะที่นักลงทุนรอคอยสัญญาณจาก Fed

S&P 500 ทำสถิติสูงสุดเก่าได้หวุดหวิดในวันอังคาร โดยจบวันด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย สัปดาห์การซื้อขายที่สั้นกว่าปกติเนื่องจากวันหยุดนี้อยู่ในช่วงท้ายของฤดูกาลรายงานผลประกอบการของบริษัท การเผยแพร่รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้น และความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินต่อไป

ความผันผวนของตลาด: การต่อสู้ระหว่างวัวกับหมี

ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ สามดัชนีมีการเปลี่ยนแปลงทิศทางหลายครั้งระหว่างวัน เคลื่อนระหว่างการเติบโตและการลดลง อย่างไรก็ตาม ในช่วงนาทีสุดท้ายของการซื้อขาย พวกเขาสามารถรักษาการเป็นไปใน "โซนเขียว" ได้ โดยจบวันด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

รอคอยการตัดสินใจของ Fed: อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นที่สงสัย

ในวันพุธ ผู้เข้าร่วมตลาดรอคอยการเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนมกราคมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในระหว่างการประชุมนี้ ผู้ควบคุมตัดสินใจที่จะเก็บอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานไว้ที่ระดับปัจจุบัน เนื่องจากความกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับผลกระทบทางเศรษฐกิจของอัตราภาษีที่เริ่มต้นโดยรัฐบาล Donald Trump

Fed ยังคงระมัดระวัง: อัตรายังคงคงที่

เจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed มีความเป็นเอกฉันท์ในจุดยืนของนโยบายการเงินในปัจจุบัน Patrick Harker ประธาน Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย รวมถึงผู้ว่าการ Michelle Bowman และ Christopher Waller กล่าวว่ากิจกรรมเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นสนับสนุนการเก็บอัตราไว้ที่ระดับปัจจุบัน

Mary Daly ประธาน Fed สาขาซานฟรานซิสโก ก็เน้นย้ำว่าผู้ควบคุมจำเป็นต้องรอสัญญาณที่น่าเชื่อถือมากขึ้นว่าเงินเฟ้อชะลอตัวลงสู่เป้าหมาย 2% ก่อนที่จะพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์พิจารณามุมมองนโยบายการเงิน

รายงานการประชุมของ Fed ที่เผยแพร่จะถูกศึกษาอย่างละเอียดโดยนักวิเคราะห์และผู้เข้าร่วมตลาด โฟกัสจะอยู่ที่ความเป็นไปได้ของการบอกใบ้เกี่ยวกับทิศทางของธนาคารกลางในอนาคต โดยเฉพาะในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจที่บ่งชี้ราคาผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่แย่ลง และยอดขายปลีกที่อ่อนแอ

Fed ยังคงโปร่งใสแต่จะไม่เร่งลดอัตรา

"ธนาคารกลางสหรัฐฯ ค่อนข้างเปิดเผย," Chuck Carlson CEO ของ Horizon Investment Services ในอินเดียน่ากล่าว ตามที่เขากล่าวว่าผู้ควบคุมกำลังติดตามการชะลอตัวของการเติบโตของเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด แต่ยังไม่เห็นเหตุผลที่จริงจังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินทันที

"เศรษฐกิจแสดงถึงสัญญาณการเย็นตัวลง และ Fed กำลังพิจารณานี้ อย่างไรก็ตาม ความกดดันที่จะลดอัตรายังไม่มาก ดังนั้นผู้ควบคุมมีแนวโน้มที่จะรักษาท่าทีระมัดระวังในอนาคตอันใกล้," ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ตลาดหุ้นจบวันในแดนเขียว

แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายในอนาคตของ Fed แต่ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ สามารถจบเซสชั่นซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

• ดัชนี Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 10.26 จุด (+0.02%) ปิดที่ 44,556.34;

• S&P 500 เพิ่มขึ้น 14.95 จุด (+0.24%) ถึง 6,129.58;

• Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 14.49 จุด (+0.07%) และหยุดที่ 20,041.26

รายงานผลประกอบการของบริษัท: บริษัทต่างๆ ยังคงสร้างความประหลาดใจให้กับนักวิเคราะห์

ไตรมาสที่สี่กำลังจะสิ้นสุดลง และบริษัทขนาดใหญ่ส่วนใหญ่ได้เปิดเผยผลการเงินแล้ว ขณะนี้มี 383 บริษัทในดัชนี S&P 500 ได้รายงานผลกำไร และ 74% ของพวกเขามีกำไรสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ตามที่ LSEG ระบุ

ตัวชี้วัดที่แสดงความเป็นอันหนึ่งอันเดียวกันทำให้มีการปรับปรุงความคาดหวังในการเติบโตของกำไรของบริษัท หากว่าในช่วงต้นปีผู้เชี่ยวชาญคาดว่ากำไรของบริษัทในดัชนี S&P 500 จะเพิ่มขึ้น 9.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตอนนี้ตัวเลขนี้ได้เพิ่มขึ้นเป็น 15.3%

สิ่งต่อไปคืออะไร? นักลงทุนรอสัญญาณเพิ่มเติม

ในขณะที่ตลาดหุ้นแสดงอาการแข็งแกร่งจนถึงปัจจุบัน การเคลื่อนไหวต่อไปจะขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินของ Fed และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาพ นักลงทุนกำลังติดตามตัวชี้วัดสำคัญอย่างใกล้ชิดเช่นเงินเฟ้อและกิจกรรมของผู้บริโภค ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางของผู้ควบคุมในเดือนที่จะมาถึง

เมื่อกำไรของบริษัทยังคงเพิ่มขึ้นและดัชนีคงที่ อาจสันนิษฐานว่าความรู้สึกเชิงบวกของตลาดจะยังคงดำเนินต่อไป อย่างไรก็ตาม คำถามว่าเมื่อใดที่จะลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเปิดอยู่ และเทรดเดอร์รอคอยคำแสดงความคิดเห็นเพิ่มเติมจาก Fed ซึ่งจะช่วยให้เข้าใจว่าผู้ควบคุมพร้อมที่จะเปลี่ยนทิศทางเมื่อใด

Intel พุ่งขึ้นท่ามกลางข่าวลือการแบ่งแยกบริษัท

หุ้นของ Intel (INTC.O) แสดงการเพิ่มขึ้นแข็งแรงที่ 16.1% หลังจากมีข้อมูลเกี่ยวกับการแบ่งแยกที่เป็นไปได้ของบริษัท ยักษ์ใหญ่วงการเทคโนโลยี Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (2330.TW) และ Broadcom (AVGO.O) มีรายงานว่าพิจารณาดีลที่จะนำไปสู่การปรับโครงสร้างของ Intel และการแบ่งเป็นสองส่วนอิสระ

ข่าวนี้ทำให้เกิดปฏิกิริยาเชิงบวกในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ โดยทำให้ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์แห่งฟิลาเดลเฟีย (.SOX) เพิ่มขึ้น 1.7%

Buffett เดิมพันกับ Constellation Brands

อีกผู้ชนะใหญ่ในวันนี้คือ Constellation Brands (STZ.N) ซึ่งเพิ่มขึ้น 4% นักลงทุนตอบรับข่าวอย่างน่าสนใจว่า Berkshire Hathaway บริษัทบริหารของนักลงทุนในตำนาน Warren Buffett (BRKa.N) ได้เข้าซื้อหุ้นขนาดใหญ่ในผู้ผลิตเครื่องดื่มแอลกอฮอล์นี้

การเคลื่อนไหวใน Constellation Brands ยืนยันว่าเลือกลงทุนของ Buffett ยังคงเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญต่อความมั่นใจในบริษัทที่เขาสนับสนุน

ปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น

กิจกรรมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยมียอดซื้อขายทั้งหมด 16.36 พันล้านครั้งในวันนั้น เกินกว่าปริมาณเฉลี่ย 15.57 พันล้านหุ้นในช่วง 20 เซสชั่นที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงสนใจตลาดแม้จะมีความไม่แน่นอนในนโยบายเศรษฐกิจ

ตลาดโลกมีความมั่นใจแม้มีภัยคุกคามจากภาษีของ Trump

ดัชนีหุ้นโลกแสดงความมั่นคง: ตลาดยุโรปและสหรัฐฯ ทำลายสถิติสูงสุดใหม่ นักลงทุนไม่รีบร้อนที่จะตระหนกเนื่องจากแถลงการณ์ใหม่จากประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ที่ข่มขู่ที่จะประกาศใช้ภษาษีบนการนำเข้ารถยนต์ เซมิคอนดักเตอร์ และยาฟาร์มาซูติเคิล

ขณะนี้เพียงสี่สัปดาห์หลังจากการเข้ารับตำแหน่งของ Trump แต่เขาได้ประกาศใช้ภาษี 10% สำหรับสินค้านำเข้าทั้งหมดจากจีน เพิ่มจากข้อจำกัดที่มีอยู่แล้ว นอกจากนี้ 25% ภาษีของสินค้าจากเม็กซิโกและสินค้าที่ไม่ใช่พลังงานจากแคนาดาก็ได้ถูกประกาศแต่แล้วถูกเลื่อนออกไป

แม้มีอุปสรรคการค้านี้ ตลาดหุ้นยังคงแข็งแกร่งอยู่ในขณะนี้ และนักลงทุนยังคงปรับตัวเข้ากับสถานการณ์เศรษฐกิจใหม่

Trump ขู่ภาษี แต่ตลาดยังคงสุภาพ

ประธานาธิบดี Donald Trump เพิ่มความกดดันต่อคู่ค้า โดยประกาศการนำเข้าภาษีใหม่ที่สำคัญต่อยาและเซมิคอนดักเตอร์ ตามที่เขากล่าวว่าภาษีใหม่นี้จะเริ่มต้นที่ 25% และอาจเพิ่มขึ้นตลอดปี

Trump ยังยืนยันว่ามาตรการเดียวกันจะถูกดำเนินการในการนำเข้ารถยนต์ในวันที่ 2 เมษายน อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาตลาดต่อภัยคุกคามเหล่านี้ถูกเบาบางลง โดยนักลงทุนเห็นว่าคำกล่าวของประธานาธิบดีที่เข้มแข็งนี้น่าจะเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์การเจรจาต่อรองมากกว่าข้อมูลที่แน่นอน

ดอลลาร์แข็งค่าท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์

แม้มีความสงบเรียบร้อยในตลาดหุ้น สกุลเงินอเมริกันยังคงแข็งค่า การเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์โลกที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มจับสินทรัพย์ปลอดภัย รวมถึงดอลลาร์สหรัฐฯ ที่สะท้อนในความแข็งค่าในตลาดเงิน

นักลงทุนเชื่อในความประนีประนอม แต่อัดไม่แน่ใจในความเสี่ยง

ผู้เชี่ยวชาญ Ben Bennett นักยุทธศาสตร์ประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Legal & General Investment Management เชื่อว่านักลงทุนมีทัศนคติที่ดีในทางทั่วไป:

"นักลงทุนคาดหวังว่าฝ่ายต่างๆ จะบรรลุข้อตกลงในที่สุด และภาษีที่วางแผนไว้อาจถูกเลื่อนหรือผ่อนคลาย"

อย่างไรก็ตาม เขายังชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจประเมินผลกระทบทางเศรษฐกิจต่ำลง:

"ความไม่แน่นอนที่เกิดจากข่าวนี้อาจชะลอการตัดสินใจลงทุนและส่งผลต่อแรงงานตลาด ซึ่งยังไม่ได้รับรู้ถึงโดยนักลงทุน แต่สถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนแปลง"

ยุโรปยังคงเติบโต แต่ฟิวเจอร์สส่งสัญญาณการชะลอตัว

ตลาดหุ้นยุโรปปิดที่ระดับสูงสุดในวันอังคาร เพิ่มขึ้นกว่า 10% ตั้งแต่ต้นปี 2025 ผลลัพธ์นี้เกินดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ของสหรัฐฯ อย่างมาก ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจของนักลงทุนในตลาดยุโรป

อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สหุ้นในสหราชอาณาจักรยังคงไม่มีการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งอาจอธิบายได้ว่าทำไมธนาคารอังกฤษจึงยังไม่ลดอัตราดอกเบี้ยแม้มีการดำเนินกิจกรรมเศรษฐกิจที่อ่อนแอในประเทศ

ภาคธุรกิจเทคโนโลยีของจีนกลับมาฟื้นตัว

ในเอเชีย โฟกัสหลักของนักลงทุนเปลี่ยนมายังหุ้นเทคโนโลยีจีน (.HSTECH) ที่แสดงการเติบโตอย่างมาก ความมองโลกในแง่ดีในตลาดได้รับแรงกระตุ้นจากหลายปัจจัยพร้อมกัน:

• การเกิดขึ้นของสตาร์ทอัพปัญญาประดิษฐ์ที่มีศักยภาพอย่าง DeepSeek;

• การประชุมระหว่างประธานาธิบดี Xi Jinping ของจีนกับผู้นำเทคโนโลยีที่เพิ่มความมั่นใจของนักลงทุนในภาคส่วนนี้

เหตุการณ์เหล่านี้มีส่วนช่วยให้การซื้อขายหุ้นของบริษัทจีนพุ่งสูง ทำให้เกิดแรงกระตุ้นใหม่ต่อภาคตลาดในภูมิภาคนี้