empty
28.03.2025 13:37
S&P 500 и Nasdaq 100 на пороге коррекции – PCE и тарифы как триггер

Изображение больше не актуально

Ситуация на фондовом рынке США сейчас крайне напряженная. Ключевой фактор – это ожидания данных по дефлятору PCE, который является приоритетным индикатором инфляции для ФРС.

Именно он определит вероятность пересмотра траектории снижения ставок в 2025 году. Недавние заявления представителей ФРС уже показали обеспокоенность замедлением дезинфляции и возможным влиянием новых тарифов на динамику цен. Если данные по инфляции вновь окажутся устойчиво высокими, рынок, вероятно, будет вынужден переоценить ожидания по снижению ставок, что усилит коррекционные настроения.

Важным фактором выступает и геополитический риск, связанный с торговой политикой США. Объявление о введении 25%-ных пошлин на весь импорт автомобилей вызвало сильную реакцию на фондовом рынке, особенно в секторах промышленных компаний и автопрома.

Более того, даже несмотря на то, что автомобили из Канады и Мексики могут быть освобождены от этих пошлин, рынок оценивает общий эффект как негативный. Причина в том, что большая часть автокомпонентов все еще поступает из Азии и Европы.

Риски для маржинальности автопроизводителей возрастают, как и для сектора, связанного с автомобильными запчастями и логистикой.

Именно эти два фактора (данные по инфляции и тарифная политика) и будут определять динамику фондового рынка в ближайшую неделю. С учетом технической картины и негативного фона, рынку будет крайне сложно развить полноценное ралли без позитивных данных по инфляции.

Техническая картина

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала, но явно демонстрируя признаки замедления роста. После обновления исторических максимумов вблизи 5700 пунктов индекс перешел в фазу консолидации.

Формируется зона накопления, из которой в ближайшие дни может последовать как пробой вверх, так и коррекционное движение. Сопротивление расположено на уровнях 5700–5725, где проходит линия локального сопротивления, сформированная по вершинам марта и текущего месяца.

Поддержка находится в зоне 5615–5580 – это уровень коротких скользящих средних и технический кластер, где в течение последних недель фиксировались покупки на откатах.

Изображение больше не актуально

Учитывая высокую перекупленность по RSI и замедление темпов роста на дневных графиках, рынок технически готов к снижению.

Торговые идеи для краткосрочных трейдеров выглядят следующим образом. Лонги целесообразно открывать только при ретесте зоны 5615–5580 с подтверждением в виде разворотных свечей или объемов.

Продажи могут быть интересны от диапазона 5700–5725 при наличии негативного новостного фона (например, если PCE выйдет выше прогнозов), с целями в район 5580 и ниже.

Nasdaq 100 ранее показал новый максимум на 19850. Однако последние две сессии уже сигнализируют о фиксации прибыли со стороны участников. Пробой 19850 пока не подтвержден объемами, что говорит о слабости быков вблизи этой зоны.

Ближайшая поддержка расположена в районе 19550–19480, что соответствует нижней границе краткосрочного канала. Уход ниже откроет дорогу к следующей поддержке в районе 19200.

Изображение больше не актуально

Для спекулянтов возможны покупки в районе 19550 с коротким стопом под 19480, в случае если данные по инфляции окажутся нейтральными или слабее ожиданий. Если же PCE подтвердит опасения по инфляции, то Nasdaq может продолжить коррекцию к 19200.

General Motors: акции под давлением – краткосрочный отскок или начало долгосрочного тренда вниз?

С фундаментальной точки зрения GM оказался в прямом центре торгового конфликта. Введение 25%-ных пошлин уже вызвало серьезную реакцию со стороны инвесторов. Несмотря на то, что автомобили, произведенные в Канаде и Мексике, могут избежать новых тарифов, General Motors остается под давлением.

Доля зарубежного производства в бизнесе компании велика, а цепочки поставок завязаны на европейских и азиатских производителей автокомпонентов.

Кроме того, даже освобождение от пошлин для части продукции не решает проблему роста себестоимости. Автомобильные компоненты и сырье, такие как сталь и алюминий, будут дорожать, что ударит по валовой прибыли.

По оценке GlobalData, около половины всех автомобилей, проданных в США в 2024 году, были импортными. Это создает риск падения спроса со стороны конечного потребителя, так как автомобили могут подорожать на тысячи долларов, что противоречит ожиданиям ФРС о замедлении инфляции.

Ситуацию усугубляет и фактор внутреннего спроса. В случае ухудшения потребительского климата на фоне роста цен на автомобили и возможного замедления экономики, GM будет сложно поддерживать текущий уровень продаж. Нельзя исключать и пересмотр прогнозов компанией в ближайшие кварталы, что усилит давление на котировки.

Изображение больше не актуально

Технический анализ

Акции General Motors резко потеряли 7,4%, упав до отметки 46,26 доллара, где попытались найти поддержку. С технической точки зрения снижение с уровня выше 50 долларов произошло на повышенных объемах, что подтверждает капитуляционную распродажу на фоне фундаментальных угроз.

Сейчас на дневном графике сформировалась важная зона поддержки в районе 46,00–45,50 – это область предыдущих консолидаций конца 2023 года и начала 2024 года. Именно в этом диапазоне ранее активизировались крупные покупатели.

Также этот уровень совпадает с нижней границей восходящего канала, в котором GM двигалась последние месяцы.

Ближайшее сопротивление теперь расположено в районе 48,50–49,00, где проходит линия краткосрочного нисходящего тренда и скользящая средняя (20-дневная EMA). До возврата выше этой зоны любые попытки отскока будут оставаться в рамках слабой коррекции на фоне общего нисходящего давления.

Важный момент: если поддержка 45,50 не удержится, высока вероятность ускорения падения к следующему уровню – 43,80–44,00. Это зона, откуда в октябре-ноябре 2023 года началось предыдущее восходящее движение.

Техническая структура рынка на данный момент говорит о том, что акции перешли в фазу среднесрочной коррекции. Пока не будет преодолено сопротивление на 49,00, любые отскоки выглядят как временные и могут использоваться продавцами для формирования новых позиций.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Анна Зотова
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

S&P500 (SPX): сценарии динамики на 23.07.2025

Пока готовилась данная статья, цена на фьючерсы S&P500 успела обновить сегодняшний и рекордный максимум, достигнутый ранее на отметке 6337.00. Час назад цена пробила эту отметку и поднялась к новому рекорду

Юрий Толин 18:53 2025-07-23 UTC+2

S&P500: новые рекорды

Индекс S&P500 обновил на этой неделе рекордные максимумы, так как инвесторы больше не беспокоятся о тарифах Трампа. Ожидания же смены руководства ФРС на фоне давления на Пауэлла со стороны Трампа

Юрий Толин 15:12 2025-07-23 UTC+2

Отчет Alphabet и Tesla: ралли или падение уже на этой неделе?

Рынок в режиме ожидания: Alphabet, Tesla и другие лидеры должны подтвердить рост прибыли, чтобы поддержать S&P и Nasdaq на рекордных уровнях. Инвесторы следят за торговыми переговорами и политической неопределенностью

Анна Зотова 14:11 2025-07-23 UTC+2

Трамп пощадил Японию – и другие важные новости для вашего портфеля

На рынках – новая волна перемен: Трамп заключает тарифную сделку с Японией, Apple уходит от миллионных штрафов, Amazon бросает перчатку Meta и OpenAI, а AstraZeneca строит фармацевтическую империю

Алена Иванницкая 11:11 2025-07-23 UTC+2

Фондовый рынок на 23 июля: SP500 и NASDAQ отыграли все потери

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 вырос на 0,06%, а Nasdaq 100 упал на 0,39%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,40%. Рекордный рост мировых акций

Павел Власов 09:13 2025-07-23 UTC+2

Газ - #NG- h4 - однако дешевеем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NG - Natural Gas Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор Natural

Олег Хмелевской 16:01 2025-07-22 UTC+2

Нефть - #CL- h4 - ждем "драйвер" для выхода из "флета"? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Crude Light Sweet Oil Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор #CL

Олег Хмелевской 15:30 2025-07-22 UTC+2

Platinum Current Month - #PLF-h4 - выше 1500.00 USD уже не пойдем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 22 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PLF-h4 - обзор вариантов движения c 22 июля 2025 года. Предыдущий обзор Platinum Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 15:02 2025-07-22 UTC+2

Palladium Current Month - #PAF-h4 - рост остановлен? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 22 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PAF-h4 - обзор вариантов движения c 22 июля 2025 года. Предыдущий обзор Palladium Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 14:37 2025-07-22 UTC+2

Tesla против ожиданий, Apple под давлением, Chevron на подъеме: ключевые отчеты недели

На финансовых рынках наступил один из самых напряженных и определяющих моментов сезона – старт квартальной отчетности крупнейших публичных компаний. Именно сейчас, когда ожидания инвесторов накалены до предела, лидеры различных секторов

Наталья Андреева 12:49 2025-07-22 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.