empty
19.02.2025 10:54
Сможет ли «Великолепная семерка» удержать S&P 500 на плаву в 2025 году?

Изображение больше не актуально

Фьючерсы на американские акции в среду остаются стабильными после еще одной позитивной сессии на Уолл-Стрит. Инвесторы продолжают игнорировать торговую политику Дональда Трампа и ужесточение риторики ФРС, а также учитывают возможное завершение войны на Украине, что позитивно сказалось на настроениях в Европе.

Тем не менее динамика отдельных акций остается неоднозначной: Arista Networks упала на 5%, несмотря на сильные квартальные результаты, а Bumble обрушилась на 17% из-за слабого прогноза.

В то же время S&P 500 достиг нового рекордного максимума, прибавив 0,24%, а Dow и Nasdaq также показали небольшой рост.

Технологический сектор остается движущей силой рынка, однако зависимость S&P 500 от «Великолепной семерки» (Apple, Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Tesla) вызывает все больше вопросов. После двух подряд лет роста более чем на 20%, текущий год может стать для индекса менее предсказуемым.

Почему «Великолепная семерка» может стать угрозой для рынка?

Несмотря на мощный рост технологических гигантов, их прибыль замедляется уже пять кварталов подряд. В 2024 году их совокупный рост составил 63% после 75% в 2023 году, но теперь есть три фактора, способные изменить расклад сил:

Замедление темпов роста прибыли

Компании «Великолепной семерки» в последние годы были главными драйверами роста S&P 500, но их вклад в прибыльность индекса начнет снижаться. В 2025 году их доля в росте прибыли S&P 500 может упасть до 33% (против 75% в 2024 году).

Резкий рост капитальных затрат

Технологические гиганты активно инвестируют в ИИ и облачные технологии, но эти инвестиции требуют огромных ресурсов. В 2024 году капитальные затраты семи крупнейших компаний выросли на 40%, тогда как остальные компании из S&P 500 увеличили расходы всего на 3,5%.

Например, Alphabet объявила о рекордных $75 млрд инвестиций в 2025 году, что выше прогнозов аналитиков.

Рост волатильности и рисков переоцененности

На пике в 2023 году акции технологических гигантов торговались с 70%-ной премией к остальному рынку. Сейчас премия снизилась до 40%, но остается высокой. Это делает их уязвимыми к коррекции в случае ухудшения макроэкономической ситуации или проблем с монетизацией ИИ-продуктов.

Технический анализ S&P 500

S&P 500 достиг нового максимума. Индекс продолжает движение вверх, но темпы роста замедляются. Ключевое сопротивление – 6150, если индекс преодолеет его, можно ожидать роста к 6180–6200.

Поддержка остается на 6100, ее пробой откроет путь к 6050, а более глубокая коррекция возможна к 6000, где проходит 50-дневная SMA.

Изображение больше не актуально

Индикаторы:

RSI (14) = 63, что сигнализирует о приближении к зоне перекупленности.

MACD остается в зоне роста, но импульс замедляется.

Nasdaq 100 продолжает восходящий тренд

Рынок близок к сильному сопротивлению 22200–22250, пробой которого откроет дорогу к 22500.

Поддержка на 22000, при ее пробое возможен откат к 21800, где проходит 50-дневная SMA.

Индикаторы:

RSI (14) = 69, что говорит о сильной перегретости рынка.

MACD пока сохраняет бычий сигнал, но показывает ослабление импульса.

Таким образом, рынок продолжает расти, но зависимость S&P 500 от технологических гигантов вызывает все больше вопросов. В 2025 году «Великолепная семерка» уже не сможет обеспечивать тот же уровень доходности, что в предыдущие годы, что увеличивает риск волатильности.

Пока индексы остаются выше ключевых уровней поддержки, тренд остается бычьим. Однако инвесторы должны быть готовы к возможной коррекции, особенно если макроэкономические данные или корпоративные отчеты не оправдают ожиданий.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Анна Зотова
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Газ - #NG- h4 - однако дешевеем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #NG - Natural Gas Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор Natural

Олег Хмелевской 16:01 2025-07-22 UTC+2

Нефть - #CL- h4 - ждем "драйвер" для выхода из "флета"? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Crude Light Sweet Oil Current Month - h4 - обзор вариантов движения c 23 июля 2025 года. Обзор #CL

Олег Хмелевской 15:30 2025-07-22 UTC+2

Platinum Current Month - #PLF-h4 - выше 1500.00 USD уже не пойдем? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 22 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PLF-h4 - обзор вариантов движения c 22 июля 2025 года. Предыдущий обзор Platinum Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 15:02 2025-07-22 UTC+2

Palladium Current Month - #PAF-h4 - рост остановлен? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 22 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PAF-h4 - обзор вариантов движения c 22 июля 2025 года. Предыдущий обзор Palladium Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 14:37 2025-07-22 UTC+2

Tesla против ожиданий, Apple под давлением, Chevron на подъеме: ключевые отчеты недели

На финансовых рынках наступил один из самых напряженных и определяющих моментов сезона – старт квартальной отчетности крупнейших публичных компаний. Именно сейчас, когда ожидания инвесторов накалены до предела, лидеры различных секторов

Наталья Андреева 12:49 2025-07-22 UTC+2

Рынок ждет Пауэлла, отчетов гигантов и возможной турбулентности

Рынок на пределе: гиганты техсектора должны подтвердить рост прибыли, иначе рекордные уровни S&P 500 и Nasdaq станут отправной точкой для коррекции. Параллельно назревает политическая буря вокруг Пауэлла и независимости

Анна Зотова 11:51 2025-07-22 UTC+2

Фондовый рынок на 22 июля: SP500 и NASDAQ резко снизились

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 вырос на 0,14%, а Nasdaq 100 прибавил 0,38%. Промышленный Dow Jones упал на 0,04%. Уже сегодня азиатские акции снизились

Павел Власов 08:20 2025-07-22 UTC+2

Отчеты или тарифы: Что первым сломает рекордный рост?

Понедельник открывается с осторожного оптимизма после недели, в которой оба индекса обновили исторические максимумы. Настроения смешанные: с одной стороны – сильный корпоративный фон, с другой – дедлайн по тарифам

Анна Зотова 14:05 2025-07-21 UTC+2

Spot Silver - h4 - попытка достичь стоимости в 40.00 USD? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 21 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 21 июля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Silver (таймфрейм

Олег Хмелевской 13:22 2025-07-21 UTC+2

Spot Gold - h4 - сможем ли пробить максимум 3377.07 от 16 июля? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 21 июля 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 21 июля 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 13:00 2025-07-21 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.