S&P500

Atualização do mercado em 28 de março

Mercado de ações dos EUA: As tarifas de Trump interrompem a tendência de alta, de modo que os índices acionários de referência estão se consolidando. Dados de PCE no radar dos investidores hoje

Instantâneo do mercado de ações dos EUA na quinta-feira:

• Dow -0.4%
• NASDAQ -0.5%
• S&P500 -0.3%, S&P500 at 5,693 em um intervalo de 5,500 para 6,000

O mercado de ações apresentou resultados mistos. O S&P 500 (-0,3%), o Nasdaq Composite (-0,5%) e o Dow Jones Industrial Average (-0,4%) oscilaram, alternando entre ganhos e perdas em relação ao fechamento anterior.

Relatórios contraditórios sobre tarifas e dados econômicos contribuíram para a volatilidade dos mercados. Na noite de quarta-feira, o presidente Donald Trump anunciou que uma tarifa de 25% seria imposta a todos os carros e caminhões leves importados para os EUA, o que resultou em uma forte queda nas ações das montadoras. No entanto, ele também afirmou que as tarifas retaliatórias anteriormente anunciadas, com início em 2 de abril, seriam "leves" para outros países.

Os pedidos semanais de seguro-desemprego continuam abaixo dos níveis típicos de uma recessão. Além disso, o relatório ampliado sobre o comércio internacional de bens de fevereiro indicou um déficit comercial significativo de US$ 147,9 bilhões, embora inferior ao registrado em janeiro, quando foi de US$ 155,6 bilhões.

Movimentos variados entre as empresas de grande capitalização também influenciaram os índices para cima e para baixo.

A Tesla (TSLA 273,13, +1,07, +0,4%), considerada uma possível beneficiária das tarifas sobre carros importados, foi um dos destaques positivos. Já a NVIDIA (NVDA 111,43, -2,33, -2,1%) teve o pior desempenho, acompanhada por outras fabricantes de chips.

Os títulos do Tesouro dos EUA fecharam de forma mista. O rendimento dos títulos de 10 anos subiu três pontos-base, para 4,37%, enquanto o rendimento dos títulos de 2 anos caiu um ponto-base, para 4,00%. Como resultado, o Tesouro dos EUA concluiu sua oferta de títulos nesta semana com uma venda fraca de papéis com vencimento em 7 anos.

Desempenho no acumulado do ano

• Dow Jones Industrial Average: -0.6%
• S&P 500: -3.2%
• S&P Midcap 400: -4.9%
• Russell 2000: -7.4%
• Nasdaq Composite: -7.8%

Calendário econômico para quinta-feira

• PIB do quarto trimestre - terceira estimativa: 2,4% (consenso: 2,3%); anterior: 2,3%
• Deflator do PIB do quarto trimestre - terceira estimativa: 2,3% (consenso: 2,4%); anterior: 2,4%

A principal conclusão do relatório é que ele revela um forte crescimento na atividade econômica durante o quarto trimestre, impulsionado pelos gastos dos consumidores. No entanto, seu impacto no mercado é atenuado pela natureza desatualizada dos dados, uma vez que faltam apenas alguns dias para o fim do primeiro trimestre.

• Pedidos iniciais de subsídio de desemprego semanais: 224 mil (consenso 225 mil); revisado anteriormente de 223 mil para 225 mil
• Pedidos de subsídio de desemprego semanal contínuo: 1,856 milhão; revisado anteriormente de 1,892 milhão para 1,881 milhão

A principal conclusão do relatório é que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego, um indicador importante, permanecem em níveis compatíveis com um mercado de trabalho geralmente estável.

• Comércio internacional de mercadorias em fevereiro: -US$147,9 bilhões; revisado anteriormente de -US$153,3 bilhões para -US$155,6 bilhões
• Vendas pendentes de casas em fevereiro: +2,0% (consenso 2,9%); anterior -4,6%

A principal conclusão do relatório é que o déficit comercial de mercadorias, embora ainda grande, diminuiu devido ao fato de as exportações terem sido US$ 7,0 bilhões mais altas do que em janeiro, enquanto as importações foram US$ 0,6 bilhão mais baixas do que em janeiro.

Calendário econômico para sexta-feira

• 8:30 ET: renda pessoal para fevereiro (consenso de 0,4%; anterior 0,9%), gastos pessoais (consenso de 0,6%; anterior -0,2%), preços PCE (consenso de 0,3%; anterior 0,3%), núcleo de preços PCE (consenso de 0,4%; anterior 0,3%)
• 10:00 ET: índice final de sentimento do consumidor de Michigan para março (consenso 57,9; anterior 57,9)

Mercado de Energia

O petróleo Brent está sendo negociado agora a US$ 73,90. A cotação da commodity aumentou em cerca de US$ 1, apesar da fraqueza do mercado dos EUA.

O ouro atingiu uma nova alta histórica de US$ 3.080 por onça, em reação às ações incisivas de Trump no comércio internacional, o que afeta indiretamente o status do dólar americano.

Conclusão

Apesar das ondas negativas geradas por Trump, que parece ter a intenção de desafiar a economia dos EUA, o crescimento do mercado norte-americano continua realista. As cotações atuais são favoráveis para a compra de instrumentos do mercado dos EUA, especialmente o #SPX.