A estrutura de ondas no gráfico de 4 horas do BTC/USD está bem definida e apresenta uma clareza significativa. Após um padrão corretivo complexo (a-b-c-d-e) entre 14 de março e 5 de agosto, uma nova onda impulsiva começou a se desenhar, seguindo uma estrutura de cinco ondas. Dado o tamanho da primeira onda, é possível que a onda 5 tenha sido truncada, o que justifica minha visão de que não espero que o Bitcoin ultrapasse a faixa de US$ 110.000–US$ 115.000 nos próximos meses.

Além disso, a onda 4 assume uma configuração de três ondas, validando ainda mais a contagem de ondas vigente. O crescimento do Bitcoin foi alimentado por investimentos institucionais, incluindo alocações de fundos governamentais e compras por fundos de pensão. Contudo, as políticas da administração Trump provocaram uma retirada de capital do mercado, o que mostra que nenhuma tendência altista é sustentável a longo prazo. A onda iniciada em 20 de janeiro não segue a estrutura de uma primeira onda impulsiva típica, sugerindo que estamos diante de uma correção complexa, que pode prolongar-se por meses.

O BTC/USD disparou US$ 8.000 em um único dia, e o motivo desse movimento é claro. Donald Trump anunciou a criação de uma reserva cripto dos EUA, que incluiria Bitcoin, Ethereum, Solana e XRP. No entanto, o mercado não reagiu tanto às moedas que fariam parte da reserva, mas sim à expectativa positiva em torno da proposta. Trump também se comprometeu a tornar os EUA a "capital global das criptomoedas", o que gerou um sentimento otimista entre traders e investidores.

No entanto, a estrutura de ondas atual ainda sugere uma correção baixista. Esta fase corretiva tende a ser complexa, o que implica que a queda para US$ 77.000 não foi o ponto final do movimento. Como mencionei anteriormente, Trump, enquanto empresário, dificilmente compraria Bitcoin a US$ 90.000–US$ 100.000. O mercado cripto continua vulnerável a manipulações, e uma queda significativa nos preços do Bitcoin não é algo fora do alcance.

Portanto, uma nova retração é praticamente certa, tanto devido às restrições da estrutura de ondas, quanto à possível estratégia de Trump para pressionar os preços do Bitcoin a fim de facilitar a criação da reserva cripto dos EUA. Minhas expectativas seguem inalteradas.

Conclusões gerais

Com base na análise do BTC/USD, concluo que a atual alta do Bitcoin atingiu seu pico. Uma correção complexa agora parece inevitável. Por esse motivo, não recomendei a compra do Bitcoin anteriormente e, certamente, não recomendo agora. Uma quebra abaixo do fundo da onda 4 confirmaria que o Bitcoin entrou em uma fase de tendência de baixa, possivelmente corretiva. Diante desse cenário, a melhor estratégia é procurar oportunidades de venda a descoberto em intervalos de tempo menores. O Bitcoin pode testar a região de US$ 76.000 (161,8% de Fibonacci) e, potencialmente, chegar a US$ 68.000 (200,0% de Fibonacci) nas próximas semanas.

Na escala de ondas superior, é possível observar claramente uma estrutura de cinco ondas impulsivas. No entanto, o mercado agora iniciou uma correção de baixa, que pode ser uma fase corretiva ou o início de uma tendência de baixa mais ampla.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de onda devem ser simples e claras. As formações complexas são difíceis de negociar e geralmente exigem ajustes.
2. Se você não tiver certeza sobre a direção do mercado, é melhor não entrar.
3. Nunca há 100% de certeza no movimento do mercado. Sempre use ordens Stop-Loss para proteger seu capital.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outras formas de análise e estratégias de negociação.