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12.02.2025 02:19 PM
EUR/USD – 12 de fevereiro: Powell confirma a postura hawkish do FOMC

Na terça-feira, o EUR/USD reverteu a favor do euro próximo ao nível de retração Fibonacci de 23,6%, em 1,0288, e iniciou um novo movimento ascendente. Os touros conseguiram empurrar o par para o nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,0373. Uma rejeição deste nível apoiaria o dólar americano e puxaria o par de volta para 1,0288. No entanto, se o EUR / USD se conseguir consolidar acima de 1,0373, a tendência de alta pode se estender para 1,0411 e 1,0435.

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No gráfico horário, a última onda descendente rompeu abaixo da mínima anterior, enquanto a última onda ascendente não conseguiu superar a máxima anterior. Isso sugere uma possível mudança para uma tendência de baixa ou um movimento lateral mais complexo. Além disso, a inconsistência no tamanho das ondas levanta dúvidas sobre a presença de uma tendência clara.

O cenário fundamental na terça-feira foi relativamente monótono. Os traders aguardavam o depoimento de Jerome Powell no Congresso, mas estavam mais interessados em possíveis novas percepções do que no discurso em si. Muitos esperavam que os senadores questionassem Powell sobre a influência de Donald Trump na política do Fed, mas esse tema sequer foi abordado.

Powell reafirmou a postura agressiva do Fed em relação à política monetária, enfatizando que não há urgência em reduzir as taxas de juros. O crescimento econômico segue forte e a inflação permanece elevada, levando o banco central a planejar a manutenção das taxas nos níveis atuais durante a maior parte de 2025. Apesar do tom hawkish, os traders de baixa não encontraram novidades nas declarações de Powell. Como observações semelhantes já foram feitas diversas vezes, o mercado, em grande parte, ignorou seus comentários.

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No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível de retração Fibonacci de 127,2%, em 1,0436, levando a uma reversão em favor do dólar americano. EUR/USD agora tem uma chance realista de retornar ao nível 161,8% Fibonacci em 1,0225. Para que os touros ultrapassem 1,0436 e sustentem um crescimento maior, seria necessário um forte catalisador fundamental. O indicador CCI está formando uma divergência de baixa, sinalizando uma potencial pressão de baixa.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

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Na última semana de relatório, os traders institucionais abriram 8.894 posições de compra e 904 posições de venda. O grupo "Não Comercial" permanece em baixa, sugerindo uma queda contínua no EUR/USD. O número total de posições de compra mantidas por especuladores é agora de 162.000, enquanto as posições de venda somam 221.000.

Durante vinte semanas consecutivas, grandes participantes do mercado têm reduzido suas posições em euros, reforçando a tendência de baixa de longo prazo. Eventualmente, aparecem semanas de alta, mas elas continuam sendo exceções e não a regra. O principal fator para um dólar dos E.U.A. mais fraco - expectativas de flexibilização monetária do FOMC - já foi precificado. Neste momento, não há novas razões fundamentais para vender o dólar a descoberto. A análise técnica confirma a continuação da tendência de baixa de longo prazo do EUR/USD. Assim, um novo movimento de baixa é esperado.

Calendário de notícias dos EUA e da União Europeia:

  • EUA - Índice de Preços ao Consumidor (13-30 UTC).
  • EUA - Discurso do presidente do FOMC, Jerome Powell (15-00 UTC).

Em 12 de fevereiro, o calendário de eventos econômicos contém duas entradas muito importantes. A influência do histórico de informações sobre o humor do mercado na quarta-feira pode ser bastante forte, mas à tarde.

Estratégia de negociação e recomendações para o EUR/USD

A venda do par foi possível com uma recuperação da zona de 1,0335 - 1,0346 com alvos de 1,0288 e 1,0213. O primeiro alvo foi alcançado. Hoje, as vendas da moeda do euro são possíveis com a recuperação do nível 1,0373, com metas de 1,0335 e 1,0288. Vendas a partir de outros níveis também podem ser consideradas. As compras podem ser consideradas perto do nível de 1,0288, mas a tendência agora parece mais como uma tendência de "baixa".

Níveis de Fibonacci como referência:

  • Gráfico horário: 1.0533 – 1.0213
  • Gráfico de 4 horas: 1.0603 – 1.1214
Samir Klishi,
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