Фьючерсы на акции США начали неделю на позитивной ноте, пытаясь компенсировать потери, понесенные на прошлой неделе.

Падение на прошлой неделе было вызвано растущими опасениями по поводу экономики США. Индекс Доу-Джонса упал на 2,51%, что стало его худшим недельным показателем с октября. S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,66% и 2,51% соответственно. Спад последовал за разочаровывающим прогнозом Walmart и данными, показывающими ослабление потребительских настроений на фоне опасений по поводу инфляции.

Несмотря на сегодняшний позитив, рыночные настроения остаются напряженными, так как инвесторы анализируют макроэкономические риски и готовятся к важным отчетам, включая индекс цен PCE и финансовые результаты Nvidia.

Фундаментальный анализ: в фокусе Nvidia

Ожидания от отчета Nvidia в среду чрезвычайно высоки. Компания продолжает доминировать в сегменте чипов для искусственного интеллекта, однако появление китайской DeepSeek добавило новый фактор неопределенности.

Тем не менее аналитики ожидают сильных финансовых результатов, так как спрос на графические процессоры Nvidia остается устойчивым.

По прогнозам, Nvidia может отчитаться о квартальной выручке в диапазоне $24–26 млрд, что отражает стремительный рост спроса на их AI-решения. Инвесторы также будут внимательно следить за прогнозами менеджмента, особенно в свете новых геополитических рисков и потенциальных ограничений на экспорт технологий.

Если Nvidia оправдает ожидания рынка или превзойдет их, это может стать драйвером для дальнейшего роста технологического сектора. Любое разочарование, особенно в прогнозах на будущие кварталы, может спровоцировать распродажи, учитывая высокий уровень оценок акций компании.

S&P 500

Индекс восстанавливается после падения, однако уровень 6100–6120 остается ключевым сопротивлением. Закрепление выше этой зоны откроет путь к 6200, в то время как пробой ниже 6000 может усилить коррекцию к 5950–5900.

Осцилляторы указывают на ослабление давления продавцов, но импульс роста пока недостаточно силен для уверенного бычьего движения.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 торгуется вблизи важного уровня сопротивления 21800. Если индекс сможет закрепиться выше него, следующая цель – 22000. Однако в случае отката уровень поддержки находится в районе 21500, а более глубокая коррекция возможна вплоть до 21250.

Технические индикаторы указывают на нейтральную зону, что делает дальнейшее направление движения зависимым от фундаментальных драйверов.

Итак, рынок акций США сейчас находится в стадии переоценки рисков. Ключевые события недели – отчет Nvidia и индекс цен PCE – определят дальнейшее направление движения. Если Nvidia представит сильные результаты, это может стать катализатором для нового витка роста технологического сектора и Nasdaq 100. В противном случае рынок может столкнуться с продолжением волатильности и потенциальной коррекцией.

Инвесторам стоит быть готовыми к высокой волатильности и учитывать уровень неопределенности, связанный с глобальными макроэкономическими факторами.