Биткоин продолжает достаточно быстро расти, игнорируя «медвежьи» паттерны на нисходящем тренде. Нам не очень нравится подобное развитие событий, так как биткоин вновь показывает движения, которые не обоснованы ничем. Ни фундаментальным фоном, ни техническим анализом. Биткоин опять растет просто потому, что его покупают. И в этом заключается очень большой минус для трейдеров.
Одной из последних новостей, которые могли бы повлиять на рынок, стало заседание ФРС. Напомним, что ключевая ставка осталась на уровне 4,5%, но для биткоина это не имеет значения, так как рынок активно отрабатывал цикл смягчения монетарной политики еще с 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться. Таким образом, сейчас большее значение имеет программа QT (количественное ужесточение). Она выражается в продажах ЦБ казначейских облигаций, то есть представляет собой изымание из экономики излишней ликвидности (денег). Программа QT призвана снижать инфляцию, но вместе с тем, падение избыточной ликвидности снижает объемы инвестирования. Таким образом, программа QT должна, по идее, снижать спрос на биткоин.
Однако этот фактор тоже уже давным-давно отработан. На последнем заседании появились первые намеки на новую программу QE (количественное смягчение). А она заключается в наполнении экономики деньгами, которые могут быть направлены на криптовалютный рынок. Правда, нет никаких гарантий, что эта программа вообще начнется в 2025 году, так как ФРС продолжает бороться с повышенной инфляцией. Поэтому мы продолжаем считать, что оснований для сильного роста у биткоина нет.
Общая картина BTC/USD на 1D
На дневном ТФ биткоин закрепился ниже флэта и сохраняет нисходящий тренд. Первые цели этого тренда – две области ценовой неэффективности (FVG). Однако цена может падать и до ближайшего Order-block. И тренд в это время будет уже нисходящий, а не восходящий как осенью прошлого года. Мы предполагали, что будет сформирована коррекция, на которой можно будет рассматривать продажи биткоина. Ближайшей привлекательной областью являлся «медвежий» FVG в области 89 400$-93 600$, который уже был отработан дважды. Также был сформирован и отработан и еще один «медвежий» FVG ниже предыдущего, однако реакция от него последовала очень слабая, а в данное время цена может нивелировать его. Слом нисходящего тренда на дневном ТФ будет возможен выше уровня 94 700$, последний Lower High. До этого времени мы настроены только на продажи «битка».
Общая картина BTC/USD на 4Н
На 4-часовом таймфрейме биткоин корректируется после последнего витка падения и даже формирует восходящую структуру. О коррекции заблаговременно предупреждал съем ликвидности с минимума от 28 февраля. Тенденция изменилась на восходящую, а для ее преобразования обратно в нисходящую требуется преодоление линии CHOCH, которая пролегает теперь на уровне 83 000$. Восходящая коррекция получается сложной и длительной, что и привело к формированию «бычьей» структуры. Новых паттернов на 4-часовом ТФ не формировалось в последние дни. Остается только область FVG на дневном ТФ.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
В данное время можно ожидать продолжения падения. Мы не видим смысла отрабатывать коррекции, а приоритетными паттернами являются два «медвежьих» FVG на дневном ТФ, который цена отработала со сказочной точностью три раза суммарно. Таким образом, мы ожидаем нового падения криптовалюты ниже 78-80 тысяч $ за монету. Сейчас нужно дождаться завершения текущего витка коррекции. Единственной областью, где его можно «поймать», остается ближайший FVG на дневном ТФ.
Наиболее существенный момент сейчас – слом «бычьей» структуры на дневном ТФ, которая формировалась два года. Напомним, что биткоин всю свою историю именно такие движения и показывает. Сильный рост с обновлением максимумов за все времена, затем обвал чуть ли не на 80-90%. Ближайшая цель, с нашей точки зрения, расположена около 74 400$.
Пояснения к иллюстрациям:
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – ликвидность Stop-Loss трейдеров, которых маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. Впоследствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.
IFVG – инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает и затем тестирует ее с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.
