Lundi, la paire EUR/USD a continué son mouvement à la hausse et a même rebondi depuis la zone de support à 1.0781–1.0797. Cependant, croire en une nouvelle hausse de l'euro devient de plus en plus difficile. Selon l'analyse des vagues, la tendance s'est inversée à la baisse, ce qui signifie que nous devrions nous attendre à un déclin. La récente croissance de la paire n'est qu'un recul correctif. Par conséquent, je m'attends à une consolidation en dessous de la zone 1.0781–1.0797 et à une nouvelle baisse vers les niveaux de Fibonacci à 1.0734 et 1.0622.
Le modèle de vagues sur le graphique horaire a changé. La dernière vague ascendante complétée a à peine franchi le sommet précédent, et la vague descendante la plus récente est passée sous le creux précédent. Ainsi, les vagues indiquent actuellement une inversion de tendance du côté baissier. Donald Trump a introduit de nouveaux tarifs la semaine dernière, ce qui a provoqué la retraite des vendeurs à découvert. Trump est susceptible d'imposer plus de tarifs cette semaine, ce qui permettrait aux acheteurs une nouvelle tentative de progression. Cependant, les acheteurs s'affaiblissent chaque jour qui passe.
Le contexte fondamental de lundi n'a pas soutenu les acheteurs. Les ventes au détail en Allemagne ont dépassé les attentes, mais le rapport sur l'inflation, plus important, a montré un ralentissement à 2,2% en glissement annuel. Bien que ce chiffre corresponde aux prévisions, le fait que l'inflation se rapproche désormais du niveau cible de la BCE ne peut être ignoré. Cela suggère que la politique monétaire de la BCE pourrait devenir encore plus accommodante, mauvaise nouvelle pour l'euro. Les guerres commerciales de Trump ont soutenu les acheteurs pendant plusieurs semaines, mais cela ne suffit pas à lui seul pour maintenir des achats continus d'euros et la vente de dollars. Les traders ont déjà anticipé les nouvelles des tarifs, et d'autres moteurs économiques sont maintenant nécessaires pour que cette stratégie reste viable. Pour le moment, il n'y en a pas. Un grand volume de statistiques importantes sera publié cette semaine, à commencer dans quelques heures avec les données sur l'inflation de la zone euro. Si l'inflation ralentit également, les vendeurs à découvert reprendront leur attaque.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué une légère montée, mais je m'attends à un nouveau retournement en faveur du dollar américain et à une nouvelle baisse vers le niveau de correction de 50,0 % à 1,0696 et le niveau de 38,2 % à 1,0575. Bien qu'une chute majeure de l'euro soit peu probable pour l'instant, un déclin de 200 points serait néanmoins opportun. Aucun signal de divergence n'est observé sur les indicateurs aujourd'hui.
Rapport des engagements des traders (COT):
Au cours de la semaine de rapport la plus récente, les traders professionnels ont ouvert 844 nouvelles positions longues et ont fermé 5 256 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est redevenu haussier—grâce à Donald Trump. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 190 000, tandis que les positions courtes ont diminué à 124 000.
Pendant vingt semaines consécutives, les grands acteurs se sont débarrassés des euros, mais depuis sept semaines, ils réduisent leurs positions courtes et construisent des positions longues. Bien que la divergence dans la politique monétaire de la BCE et de la Fed continue de favoriser le dollar américain, la politique de Trump devient un facteur plus influent pour les traders, car elle pourrait avoir un impact accommodant sur l'approche du FOMC et même conduire à une récession de l'économie américaine.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – PMI manufacturier allemand (07:55 UTC)
- Zone euro – PMI manufacturier (08:00 UTC)
- Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC)
- Zone euro – Discours de la présidente de la BCE Christine Lagarde (12:30 UTC)
- U.S. – PMI manufacturier S&P (13:45 UTC)
- U.S. – PMI manufacturier ISM (14:00 UTC)
- U.S. – Offres d'emploi JOLTS (14:00 UTC)
Le 1er avril, le calendrier économique comprend un grand nombre d'événements importants à divers moments de la journée. Le contexte fondamental pourrait fortement influencer le sentiment du marché tout au long de la journée.
Prévisions EUR/USD et recommandations pour les traders :
La vente de la paire est possible aujourd'hui après un rebond depuis le niveau de 1,0857 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,0797 et 1,0734, ou après une clôture en dessous de la zone 1,0781–1,0797. L'achat sera possible après un rebond depuis la zone 1,0781–1,0797 sur le graphique horaire avec un objectif à 1,0857.
Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1,0529–1,0213 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique de 4 heures.
