Mercredi, la paire EUR/USD a rebondi pour la deuxième fois depuis le niveau de retracement de Fibonacci à 323,6 % à 1,0532. Aujourd'hui, elle est revenue à ce niveau. Un autre rejet à ce point soutiendrait le dollar américain et une baisse vers 1,0420. Cependant, une consolidation au-dessus de 1,0532 augmenterait la probabilité d'une croissance supplémentaire vers le prochain niveau de retracement de Fibonacci à 261,8 %, situé à 1,0662. La tendance générale reste baissière.
La structure des vagues est simple. La dernière vague haussière achevée n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la vague baissière récente a facilement franchi le seuil inférieur précédent. Ce schéma confirme la poursuite d'une tendance baissière. Les haussiers ont totalement perdu le contrôle du marché, et pour retrouver de l'élan, il faudra un effort considérable. Pour briser la tendance actuelle, la paire doit dépasser 1.0611.
Les nouvelles économiques de mercredi étaient faibles, et les mouvements de prix au cours de la journée n'y étaient pas liés. Le point d'intérêt principal pour les traders était la publication des minutes du FOMC, qui a eu lieu tard dans la soirée. Les minutes ont révélé que le FOMC n'est pas pressé d'assouplir la politique monétaire, l'inflation diminuant trop lentement. Cependant, la Réserve fédérale reste confiante que l'indice des prix à la consommation finira par atteindre son niveau cible et s'y stabiliser. L'économie continue de croître à un rythme sain et ne nécessite pas de stimulus supplémentaire, tandis que le marché du travail reste stable. Certains membres de la Fed ont suggéré que les taux d'intérêt pourraient rester inchangés en décembre. Dans l'ensemble, les minutes n'ont eu aucun impact significatif sur le sentiment des traders, puisque l'information était déjà largement anticipée.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement de Fibonacci de 127,2 % à 1,0436, s'est tournée en faveur de l'euro, et a entamé un nouveau mouvement à la hausse vers le niveau de retracement de 100,0 % à 1,0603. Aucune nouvelle divergence n'a été observée dans les indicateurs techniques aujourd'hui. Une consolidation en dessous de 1,0436 favoriserait le dollar américain et signalerait la poursuite de la baisse vers le niveau de retracement de Fibonacci de 161,8 % à 1,0225.
Rapport COT (Commitments of Traders)
Durant la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 103 positions longues et fermé 14 113 positions courtes. Cela indique que le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu plus baissier. Les spéculateurs détiennent actuellement 160 000 positions longues et 167 000 positions courtes.
Depuis huit semaines consécutives, les grands participants au marché réduisent leurs positions sur l'euro. Cela reflète probablement le développement d'une nouvelle tendance baissière ou au moins une correction significative à l'échelle mondiale. Le principal moteur du récent déclin du dollar – l'anticipation de l'assouplissement de la politique du FOMC – a déjà été pris en compte par le marché, ne laissant aucune autre raison pour une vente à grande échelle du dollar. Bien que de tels facteurs puissent apparaître au fil du temps, la probabilité d'une force continue du dollar reste plus élevée pour l'instant. L'analyse graphique suggère également le début d'une tendance baissière à long terme. Par conséquent, je prévois une baisse prolongée de la paire EUR/USD. Les dernières données COT ne suggèrent pas un changement vers une tendance haussière.
Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro
- États-Unis – Croissance du PIB T3 (13:30 UTC)
- États-Unis – Indice Core PCE (13:30 UTC)
- États-Unis – Commandes de biens durables (13:30 UTC)
- États-Unis – Revenus et dépenses personnels (13:30 UTC)
- États-Unis – Demandes initiales d'allocations chômage (13:30 UTC)
Le 27 novembre, le calendrier économique des États-Unis comprend cinq rapports, dont certains sont particulièrement importants. Ces événements peuvent avoir un impact modéré sur le sentiment du marché, notamment dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions et recommandations de trading pour EUR/USD
Il est conseillé de prendre des positions de vente en cas de rejet sur le graphique horaire à 1,0532, avec des objectifs à 1,0420 et 1,0320. Les positions d'achat auraient pu être envisagées lors d'un rebond à partir de 1,0420 sur le graphique horaire (bien qu'aucun rebond clair ne se soit produit) ou après une clôture au-dessus de 1,0532, avec un objectif de 1,0662.
Niveaux de Fibonacci
- Graphique horaire : 1,1003–1,1214
- Graphique 4 heures : 1,0603–1,1214
