Analyse de GBP/USD 5M

La paire de devises GBP/USD a également montré une baisse significative mardi. Ce résultat ne nous surprend pas, car la livre sterling est encore plus surachetée et injustifiablement chère que l'euro. Tout au long de 2024, l'euro a occasionnellement enregistré des corrections, mais il semble que la livre n'ait pas eu cette option. Par conséquent, la chute que nous avons observée hier est le minimum qui aurait pu se produire. Nous pensons que la baisse de la monnaie britannique et la hausse du dollar américain devraient se poursuivre à moyen terme, quelles que soient les circonstances.

Au début de cette semaine, de nombreux facteurs ont contribué à la baisse de la livre et à la hausse du dollar, chose qui n'était pas arrivée depuis un bon moment. Cependant, au milieu de cette agitation, beaucoup ont complètement oublié les facteurs plus significatifs. La livre sterling est en hausse depuis deux ans, mais combien peuvent répondre pourquoi elle a augmenté pendant ces deux années ? Nous croyons toujours que le principal facteur a été les attentes du marché concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale. Ce facteur a eu un impact destructeur sur le dollar ces dernières années. Maintenant que la Fed a commencé à baisser les taux, ce facteur n'est plus en jeu car il a été anticipé.

Deux signaux de trading sont apparus dans le cadre temporel de 5 minutes hier. Tout d'abord, la paire a brièvement franchi la ligne Kijun-sen et, de la même manière, la ligne Senkou Span B. Ainsi, la tendance haussière a été rompue en une seule journée. De plus, le prix s'est consolidé sous la ligne de tendance dans le cadre horaire. Les traders auraient pu ouvrir une position courte tôt le matin, et à la fin de la journée, leur profit s'élevait à environ 110 pips.

Rapport COT :

Les rapports COT pour la livre sterling montrent que le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué au cours des dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et se situent principalement près de la marque zéro. Nous constatons également que le dernier cycle de tendance baissière s'est produit lorsque la ligne rouge était en dessous de la marque zéro. La ligne rouge est au-dessus de zéro, et le prix a franchi le niveau important de 1,3154.

Selon le dernier rapport sur la livre sterling, le groupe non commercial a ouvert 30 500 contrats d'achat (BUY) et 6 500 contrats de vente (SELL). Ainsi, la position nette des traders non commerciaux a augmenté de 24 000 contrats au cours de la semaine. Les participants du marché continuent d'acheter la livre sterling.

Le contexte fondamental ne fournit toujours pas de base pour des achats à long terme de la livre sterling, et la devise elle-même a une réelle chance de reprendre une tendance baissière globale. Cependant, sur la période hebdomadaire, une ligne de tendance ascendante s'est formée, donc tant qu'elle n'est pas rompue, nous ne pouvons pas nous attendre à ce que la livre baisse à long terme. La livre sterling monte contre presque toute attente, et même lorsque les rapports COT montrent que les principaux acteurs vendent la livre, elle continue de grimper. L'indicateur CCI est déjà entré dans la zone de surachat, même sur la période hebdomadaire.

Analyse du GBP/USD sur 1H

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a commencé à décliner. La tendance haussière a été annulée et nous devons maintenant nous attendre uniquement à une baisse de la monnaie britannique, potentiellement significative. Bien sûr, le marché pourrait encore reprendre des achats non justifiés de la monnaie britannique, mais nous devons réitérer - il n'y a aucune raison fondamentale ou macroéconomique pour cela. Par conséquent, comme auparavant, nous soutenons la baisse de la paire GBP/USD.

Pour le 2 octobre, nous soulignons les niveaux importants suivants : 1.2796-1.2816, 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3050, 1.3119, 1.3175, 1.3222, 1.3273, 1.3367 et 1.3439. Les lignes Senkou Span B (1.3271) et Kijun-sen (1.3346) peuvent également servir de sources de signaux. Il est recommandé de placer le niveau de Stop Loss à point mort une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la direction voulue. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, cela doit donc être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading.

Aucun événement significatif n'est prévu pour mercredi au Royaume-Uni, tandis que seul le rapport ADP sera publié aux États-Unis. Hier, le rapport JOLTs a montré une valeur bien plus élevée que prévu, mais nous ne considérons pas que cela soit la raison de la hausse du dollar, car sa croissance a commencé dans la première moitié de la journée.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille nette de la position de chaque catégorie de traders.