Analyse de EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a connu une forte baisse lundi et mardi, les cotations de l'euro ayant chuté de 160 pips en moins de deux jours. Nous avions longtemps averti les traders que l'euro était surévalué et déraisonnablement cher, manquant de facteurs de croissance même il y a des mois, sans parler de maintenant. Et donc, l'effondrement a commencé. Nous pensons que ce n'est que le début de la baisse de la paire, qui pourrait se prolonger pendant longtemps. Il est important de comprendre que, au cours des deux dernières années, le marché a activement intégré l'assouplissement futur de la politique monétaire de la Réserve fédérale. Maintenant qu'il est en cours, il n'y a plus de raisons de vendre le dollar.

En plus de cela, une série d'événements a soutenu la monnaie américaine lundi et mardi. Le conflit militaire au Moyen-Orient a commencé à s'intensifier, l'inflation dans la zone euro tombant en dessous du niveau cible, Jerome Powell assurant les marchés qu'une réduction de taux de 0,5 % n’était pas prévue pour novembre, et Christine Lagarde laissant entendre que l’assouplissement ultérieur pourrait avoir lieu en octobre plutôt qu’en décembre, ont tous contribué à cela. Cependant, à notre avis, ce sont des facteurs secondaires. Le facteur principal a été et reste la condition globale de surachat de la paire et son niveau de prix injustement élevé. En termes simples, l'euro est devenu trop cher.

Mardi, deux signaux de trading ont été générés qui méritaient l'attention. Tout d'abord, la paire a franchi la ligne critique, puis elle a traversé la ligne Senkou Span B. Ainsi, les traders auraient pu ouvrir des positions courtes au début de la session de trading européenne. D'ici le soir, les positions courtes avaient accumulé un bénéfice d'environ 50-60 pips, et la baisse va probablement continuer.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders) est daté du 24 septembre. L’illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste haussière depuis un certain temps. La tentative des bears de prendre le dessus a été un échec retentissant. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué dans la seconde moitié de 2023 et la première moitié de 2024, tandis que les traders commerciaux (ligne bleue) ont augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels accumulent à nouveau des positions longues.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour un renforcement de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix se trouve dans une zone de consolidation – en termes plus simples, un marché plat. Sur le cadre temporel hebdomadaire, on voit que depuis décembre 2022(!!!), la paire évolue entre 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un marché plat de 7 mois à un marché plat de 18 mois.

Les lignes rouge et bleue divergent actuellement, indiquant une augmentation des positions longues pour l'euro. Cependant, de tels changements ne peuvent pas être la base de conclusions à long terme dans un marché plat. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a augmenté de 5 500, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 3 500. Par conséquent, la position nette a augmenté de 2 000. Le potentiel de déclin de la devise euro reste présent.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire a toujours une chance réaliste de mettre fin à la tendance haussière injustifiée de deux ans. Il n'y a pas lieu de discuter des raisons fondamentales et macroéconomiques pour une nouvelle baisse du dollar — elles n'existent pas. L'analyse technique a également tourné en faveur d'un mouvement à la baisse. Bien sûr, la tendance haussière de deux ans peut se poursuivre en raison de l'élan, mais nous prévoyons une baisse à moyen terme.

Pour le 2 octobre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading — 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1141) et Kijun-sen (1.1138). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, il est donc important de prendre cela en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au seuil de rentabilité si le prix bouge de 15 pips dans la direction prévue. Cela vous protégera contre des pertes potentielles au cas où le signal serait faux.

Mercredi, la zone euro publiera un rapport moins significatif sur le chômage, tandis qu'aux États-Unis, un rapport plus important mais encore non déterminant de l'ADP sur l'emploi dans le secteur privé sera publié. Ces rapports doivent être suivis de près.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses où le mouvement des prix peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines à partir desquelles le prix a auparavant rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : lignes de tendance, canaux de tendance, et autres configurations techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : montre la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.