歐元/美元5分鐘分析

週四，歐元/美元貨幣對再次展開上升趨勢，第五次或第六次反彈過後再次從趨勢線上升。我們原本預期價格會無法通過此水平，但由於其未能在趨勢線下方穩固，因此短期上升趨勢仍然完好無損。這意味著買入歐元再次成為了一個可行的選擇。

從小時圖來看，歐元似乎已經持續強勢上升了一段時間。然而，切換到日線圖可以明顯看出，價格在將近一個月內一直在横盤整理，目前處於這一區域的上邊緣。因此，很快可能會出現轉向下跌的情況，可能導致200-250個基點的下跌。

關鍵問題是：為什麼歐元在過去兩周一直在上升？是什麼推動了這一增長？昨天歐元區或美國並沒有重大宏觀經濟或基本事件，而唐納‧川普也沒有推出新的關稅或制裁。上週，歐元比起上升有更多理由下跌，因為宏觀經濟數據對歐元多頭來說表現不佳。結果，這次的增長似乎純屬技術性調整。

關於5分鐘圖上的交易信號，我們看到從關鍵線彈起，以及突破1.0445–1.0461區域。第一個賣出信號結果是假的，導致了損失。然而，第二個買入信號較好，但最近幾天波動性非常低。即使交易者夜間結束他們的多頭頭寸，他們至多也只能獲得25–30個基點的收益。

COT報告

根據2月11日最新的《交易者承諾報告》（COT）顯示，非商業交易者長期以來一直保持著看漲的淨持倉。然而，現在空頭已經掌握了主導權。三個月前，專業交易者的空頭持倉顯著增加，導致長時間以來首次出現負淨持倉。這一變化表明歐元的賣出頻率現在超過了買入。

目前，沒有基本因素支持歐元的強勢。最近在週線圖表上的上漲幾乎不顯眼，這表明這僅僅是一個技術性回調。即使該貨幣對在未來幾週繼續出現修正，持續16年的下降趨勢仍然未受影響。

目前，COT報告中的紅線和藍線已經交叉，這表明它們的相對位置發生了變化，並發出了市場看跌的信號。在上一次報告週內，非商業交易者的多頭持倉增加了3,000，而空頭持倉增長了8,800，導致淨持倉下降了5,800。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖時間框架中，該貨幣對目前處於局部上升趨勢。然而，我們預期中期下行趨勢將會恢復。這一預期基於以下可能性：美聯儲可能在2025年降息1到2次，而歐洲央行可能實施更積極的降息。在短期內，我們可能經歷一到兩次的上升趨勢。這是可能的，因為日線時間框架上的調整可能需要相當長的時間並且相當複雜。然而，歐元目前缺乏強有力的基本面理由上升，其約80%的上升動力似乎由技術因素推動。

對於2月21日的交易，我們突出了以下關鍵水平：1.0124、1.0195、1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797 和 1.0843。我們還注意到 Senkou Span B 在 1.0327 和 Kijun-sen 在 1.0445。請記住，Ichimoku 指標線條可能在一天中移動，這應當被納入您的交易決策中。如果價格向有利方向移動15點，建議將止損單設置為在損益平衡點，這項策略將幫助您防止信號無效時的潛在損失。

星期五，歐元區、德國和美國將發布多份經濟報告，包括服務業和製造業的PMI指數以及美國的密西根大學消費者信心指數。儘管這些報告不被列為高影響報告，但數據發佈量可能使週五成為一週中最具事件性的交易日之一。

圖示說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線表示運動可能結束的位置。請注意，這些線不構成交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：這些是從四小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線，這些都是強線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線為價格此前反彈過的位置，這些是交易信號的來源。
• 黃線：趨勢線、趨勢通道或任何其他的技術圖形模式。
• COT圖表上的指標1：代表每類交易者的淨持倉量。