يوم الخميس، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الصعودية، ليصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 200.0% عند 1.0857. وقد دعم الارتداد من هذا المستوى العودة إلى منطقة الدعم بين 1.0781–1.0797. يشير الارتداد من هذه المنطقة إلى استئناف النمو نحو 1.0857. إذا استقر الزوج فوق 1.0857، فإن احتمالية تحقيق مكاسب إضافية نحو 1.0944 ستزداد.
لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني الساعي. حيث أن الموجة الهابطة الأخيرة قد كسرت القاع السابق، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الجديدة القمة السابقة. وهذا يؤكد الاتجاه الصعودي، مما ينفي فكرة الحركة الأفقية. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي الحالي هو اتجاه اندفاعي، مدفوع بشكل رئيسي بمخاوف من تباطؤ اقتصادي في الولايات المتحدة بسبب سياسات ترامب. وهذا يظل السبب الرئيسي لانخفاض الدولار هذا الأسبوع.
في يوم الخميس، تجاهل السوق مرة أخرى البيانات الأساسية التي كان من الممكن أن تدعم المتداولين المتفائلين بالدولار. كان قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي متساهلاً، حيث قام المنظم الأوروبي بتخفيف السياسة النقدية بشكل أكبر. ومع ذلك، كانت هناك بعض العناصر المتشددة، حيث ألمحت كريستين لاغارد إلى احتمال التوقف عن خفض الفائدة بشكل إضافي. لكنها أوضحت أن هذا التوقف سيكون مشروطًا بالظروف الاقتصادية. إذا نما الاقتصاد واستمرت التضخم في الانخفاض، فقد لا تكون هناك حاجة إلى تخفيضات إضافية في الفائدة.
ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح كيف يمكن للاقتصاد الأوروبي أن ينمو عندما يستعد دونالد ترامب لفرض رسوم جمركية على الواردات الأوروبية. بالإضافة إلى ذلك، كيف يمكن أن ينخفض التضخم عندما يمكن أن تؤدي الرسوم الجمركية التي تم تنفيذها بالفعل إلى زيادة التضخم في جميع أنحاء العالم؟ بينما لا نتحدث عن ارتفاع كبير في التضخم العالمي، من الجدير بالذكر أن لا بنك إنجلترا ولا الاحتياطي الفيدرالي ولا البنك المركزي الأوروبي قد تمكنوا حتى الآن من خفض التضخم إلى 2%. لذلك، لا أرى سببًا لوقف البنك المركزي الأوروبي تخفيضاته في الفائدة في الوقت الحالي.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، اخترق الزوج النطاق الأفقي، مما يؤكد الاتجاه الصعودي. لا يزال القناة الصاعدة سليمة، حيث تواصل الأسعار اختراق مستويات المقاومة الرئيسية واحدة تلو الأخرى. لا توجد إشارات تباعد تتشكل اليوم.
يتم تغذية ارتفاع اليورو بشكل شبه كامل بقرارات السياسة التي يتخذها ترامب، ولكن اليوم، من المقرر عقد سلسلة من الأحداث الاقتصادية الهامة. لا يزال الدولار لديه فرص للارتداد، على الرغم من أن الاهتمام بالسوق بالعملة الأمريكية لا يزال منخفضًا للغاية.
تقرير التزامات المتداولين (COT)
في الأسبوع الأخير من التقارير، فتح المتداولون المحترفون 12,379 مركز شراء وأغلقوا 13,616 مركز بيع. بينما لا تزال الفئة غير التجارية متشائمة، إلا أن الشعور بالتشاؤم قد خف في الأسابيع الأخيرة. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 182,000، بينما تصل مراكز البيع إلى 208,000.
على مدى العشرين أسبوعًا الماضية، كان اللاعبون الكبار يبيعون اليورو، مما يعزز الاتجاه الهبوطي. في بعض الأحيان، يسيطر المتفائلون خلال أسابيع فردية، لكن هذه الحالات استثناءات. لا يزال الفرق في نهج السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي يميل لصالح الدولار الأمريكي، مع اتساع الفروق في أسعار الفائدة. بينما يتضاءل التفوق الهبوطي، لا يزال من المبكر جدًا إعلان نهاية الاتجاه الهبوطي. ومن الجدير بالذكر أن مراكز الشراء قد زادت لأربعة أسابيع متتالية.
الأحداث الرئيسية التي يجب مراقبتها (7 مارس 2025):
- منطقة اليورو – خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (09:30 بالتوقيت العالمي)
- منطقة اليورو – معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع (10:00 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة – تقرير الوظائف غير الزراعية (13:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة – معدل البطالة (13:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة – متوسط الأجور بالساعة (13:30 بالتوقيت العالمي)
- الولايات المتحدة – خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول (17:30 بالتوقيت العالمي)
يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 7 مارس ستة أحداث رئيسية، كل منها ذو أهمية حاسمة. من المحتمل أن يتأثر شعور السوق يوم الجمعة بشكل كبير بدورة الأخبار.
توقعات وتوصيات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
قم ببيع زوج اليورو/الدولار الأمريكي عند كسر المنطقة 1.0781–1.0797 على الرسم البياني الساعي، مستهدفًا 1.0734 و1.0622. بدلاً من ذلك، قم بالبيع عند الرفض من مستوى 1.0857. شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي هو خيار، لكن الارتفاع القوي والمستمر يثير القلق—فقد ينعكس بشكل حاد في أي لحظة.
تم حساب مستويات تصحيح فيبوناتشي باستخدام 1.0529–1.0213 على الرسم البياني الساعي و1.1214–1.0179 على الرسم البياني لأربع ساعات.
