على الرسم البياني الساعي، واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الخميس، حيث استقر أولاً تحت مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.2642 ثم اخترق منطقة الدعم عند 1.2611–1.2620. كانت هذه المنطقة توفر الدعم للمشترين لأكثر من أسبوع، وكسرها يشير إلى أن البائعين قد سيطروا. وبالتالي، أتوقع استمرار تراجع الجنيه نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 1.2538. قد يشير الارتداد من هذا المستوى إلى انعكاس لصالح الجنيه، على الرغم من أن حدوث ارتفاع كبير غير مرجح.

يبقى هيكل الموجة واضحًا. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة أدنى من قاع الموجة السابقة، بينما تجاوزت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة. وهذا يشير إلى أن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا. ومع ذلك، يشير التحليل البياني إلى أننا على الأقل في انتظار موجة هابطة. أظهر الجنيه نموًا قويًا مؤخرًا، ولكن الآن قد يتحول الاتجاه إلى مرحلة هبوطية.

كان السياق الأساسي ليوم الخميس بالكامل لصالح المتداولين الهبوطيين. بالأمس، صدرت أولى التقارير الرئيسية للأسبوع في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من أن السوق يتفاعل باستمرار مع سيل الأخبار من دونالد ترامب، إلا أن التقارير الاقتصادية لا تزال تحمل وزنًا أكبر. جاءت القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع عند 2.3%، مما يشير إلى تباطؤ بنسبة 0.8% عن الربع الثالث. وعلى الرغم من أن هذا لا يشير إلى ركود وشيك في الولايات المتحدة، حيث يمثل أداء ربع واحد فقط، إلا أنه يبرز أن النمو الاقتصادي لا يمكن أن يستمر إلى ما لا نهاية، خاصة في ظل السياسة النقدية التقييدية للاحتياطي الفيدرالي. في الوقت نفسه، ارتفعت طلبات السلع المعمرة بنسبة 3.1% على أساس شهري، متجاوزة بشكل كبير توقعات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل بيانات ديسمبر بالزيادة من -2.2% إلى -1.8%، مما عزز المعنويات بشكل أكبر. ونتيجة لذلك، بدأ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في الانخفاض، وسيطر الدببة، وأتوقع مزيدًا من الحركة الهبوطية.

على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي بعد تكوين تباعد هبوطي عبر كلا المؤشرين. وهذا يشير إلى أن الانخفاض قد يستمر نحو الحد الأدنى لقناة الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، نظرًا لأن هذه القناة لا تزال تشير إلى معنويات صعودية، فلا يوجد سبب لتوقع انخفاض طويل الأمد أو عميق للجنيه في الوقت الحالي. حاليًا، لا تتشكل أي تباعدات جديدة على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

أصبح الشعور بين المتداولين غير التجاريين أقل تشاؤماً خلال الأسبوع الماضي. زاد عدد المراكز الطويلة التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 4,477، بينما ارتفع عدد المراكز القصيرة بمقدار 1,888. على الرغم من أن الثيران فقدوا هيمنتهم في السوق، إلا أن الدببة لم يزيدوا بعد من ضغط البيع بشكل كبير. يظل التوازن الحالي بين المراكز الطويلة والقصيرة متساوياً تقريباً، عند 73,000 مقابل 74,000.

في رأيي، لا يزال الجنيه الإسترليني مهيأ لمزيد من الانخفاضات، وتشير بيانات COT إلى تقوية بطيئة ولكن ثابتة للمراكز التشاؤمية. خلال الأشهر الثلاثة الماضية، انخفضت المراكز الطويلة من 120,000 إلى 73,000، بينما انخفضت المراكز القصيرة بشكل طفيف فقط من 75,000 إلى 74,000. أعتقد أنه مع مرور الوقت، سيواصل المتداولون المحترفون تقليل مراكزهم الطويلة أو زيادة مراكزهم القصيرة، حيث تم استنفاد معظم العوامل الداعمة للجنيه بالفعل. لقد حصلت العملة على دعم مؤقت من البيانات الاقتصادية القوية في المملكة المتحدة، لكن التحليل البياني يشير حالياً إلى مزيد من الانخفاضات.

الأحداث الاقتصادية الرئيسية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة (13:30 بالتوقيت العالمي).
• بيانات الدخل والإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة (13:30 بالتوقيت العالمي).

يوم الجمعة، يتضمن التقويم الاقتصادي تقريرين أمريكيين بتأثير معتدل، مما يعني أن تأثير العوامل الأساسية على شعور المتداولين في النصف الثاني من اليوم قد يكون معتدلاً.

توقعات وتوصيات التداول لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي:

كانت المراكز القصيرة ممكنة بعد أن استقر الزوج تحت منطقة 1.2611–1.2620 على الرسم البياني الساعي، مع هدف عند 1.2538. يمكن الاحتفاظ بهذه التداولات مفتوحة. في هذه المرحلة، سأمتنع عن النظر في مراكز الشراء، حيث أن الثيران كانوا يهاجمون لفترة طويلة والآن يحتاجون إلى استراحة.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.2809 إلى 1.2100 على الرسم البياني الساعي ومن 1.2299 إلى 1.3432 على الرسم البياني لأربع ساعات.