انفتحت عقود المؤشرات الأمريكية للأسهم بارتفاع طفيف يوم الجمعة، ولكن الضغوط عادت بعد ذلك. استمرت سندات الخزانة في الانخفاض قبيل صدور بيانات التوظيف في الولايات المتحدة، والتي ستتم دراستها بعناية بحثًا عن إشارات حول التحركات الفعلية لأسعار الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي. يحدث ذلك جميعه على خلفية المحادثات حول إمكانية أن يضطر البنك المركزي للاستمرار في رفع أسعار الفائدة هذا الخريف. تراجع مؤشر Stoxx 600 الأوروبي أيضًا بعد أن حاولت بشؤون لا حياة لها أن ترتفع خلال جلسة الصباح.

تراجع التفاؤل في السوق بعد إعلان شركة Apple Inc. أمس عن تراجع مبيعاتها للربع الثالث على التوالي. ولكن كل ذلك تعوض من خلال ارتفاع أسهم Amazon.com بنسبة 9٪ بعد الأنباء التي أشارت إلى أن إيرادات أكبر شركة في العالم التي تعمل في مجال التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية تجاوزت التقديرات. وسيتم تحريك التركيز اليوم إلى بيانات الوظائف. من المتوقع أن يشهد قطاع العمالة المدنية في الولايات المتحدة نموًا بواقع 200،000 وظيفة في يوليو. على الرغم من أن هذا سيكون النتيجة الأضعف منذ نهاية عام 2020، إلا أنه قوي تاريخياً، وقد يقوم بتعزيز زيادة أسعار الفائدة الجديدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي - وهذا أمر سيء لسوق الأسهم الأمريكي وبشكل عام للأصول المخاطرة.

كما ذكرت أعلاه، زادت عائدات السندات الحكومية، حيث ارتفعت السندات المرجعية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتي أساس لتصل إلى 4.19٪.

وفقًا لتقرير بنك أمريكا المحدود، يبدأ العملاء في الاقتناع بالابتعاد عن الأسهم، حيث يزداد خطر الانكماش الاقتصادي يومًا بعد يوم أكثر وأكثر بسبب سياسة الاحتياطي الفدرالي. "العملاء الخاصين يعودون إلى نظام 'خالٍ من المخاطر'،" حسبما جاء في الملاحظة التي كتبتها البنك. "ما زالت هناك احتمالية كبيرة لهبوط حاد في النصف الثاني من العام بفضل عائد أعلى على السندات وتشديد الظروف المالية".

عادت عقود نفط WTI إلى أعلى مستوى لها خلال الأسبوع عند 81.86، في حين زادت الضغوط على الذهب بعد ارتفاع الدولار الأمريكي وانخفاض الطلب في سوق السندات.

أما بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P500، فإن الطلب على المؤشر يظل منخفضًا جدًا. لا يزال للمشترين فرصة للاستمرار في الاتجاه الصاعد، ولكن الثيران يجب أن تبقى فوق مستوى 4515 دولارًا. من هذا المستوى، يمكن أن يحدث قفزة إلى 4539 دولارًا. مهمة الثيران الأكثر أولوية ستكون أيضًا السيطرة على مستوى 4557 دولارًا، مما سيسمح بتعزيز السوق الصاعد. في حالة الحركة الهبوطية على خلفية تراجع الطلب على المخاطر، يجب أن يعلن المشترون عن أنفسهم فقط في منطقة 4488 دولارًا. اختراق سريع سيضغط على الأداة التجارية للعودة إلى 4469 دولارًا ويفتح الطريق إلى 4447 دولارًا.